1. プロジェクト画面での挙動について
プロジェクト画面では自動選択されるのは選択したトラック上のイベントだけのようです。どのトラックも選択されていない場合は自動選択されないようです。
2. キーディターでの挙動について
この「カーソル位置のイベントを自動的に選択」は発売当初からのCubaseの利点である「止めずに操作」とは相反する機能です。
たとえば複数パートを選択してキーエディターを開くには再生を止めた状態①で複数パートを選択し②たうえでキーディターを開く必要があります。 また、選択中のMIDIイベントも刻々と変わってしまうので、「一旦止めてからの編集」にならざるを得ないと思います。